猫咪三算-疫情、地缘政治与投资机会

最近每个人关注比较多的都是这次疫情，每个人接触到的信息也比较纷杂，有深有浅，有真有假。作为一个资深神棍，刚刚付出了被挠了几爪子的代价，从猫咪的愤怒的眼神中抢了几瓶鱼罐头摆了个卦，算了三卦。**

疫情以及影响** 

疫情在是整个因果链上的关键点甚至转折点，目前所有人在关注的点都是后续结果这一部分，忽略了前因。

无论这个病毒从何而来，是人造或非人造，是源自美帝亦或其他，他都只是一个病毒。从突破边界感染到人，再到广泛的传播，中间有N道边界防护与“纵深防御”措施，竟然都TM的失效了。用安全的术语来讲，就是一个蠕虫从外部直接打进了生产网，绕过了种种拟态防御，态势感知，一发入魂达到了某个核心系统，还在不断蔓延。更奇葩的是，这个蠕虫竟然还从腾讯跳到了美团、京东、PDD等所有所谓的知名企业，好不容易快搞定了，在大家都高兴战斗要胜利的时候，隔壁Amazon，Google说老子也扛不住了快来帮忙，王德发？

先不论病毒成因，但就WH初期的F4神操作和欧洲、美帝、日本、印度的神操作究极进化版，我真的怀疑各国CDC这样的监测体系是网络安全专家设计的。

所以，病毒是病毒，疫情是疫情。疫情出现是因为病毒，更因为是各国的内部已经烂成渣了。烂成啥样？好吧，各位乙方的同学请评价一下自己的安全产品以及他们是怎么卖出去的。

疫情诚然无奈，且国内已经在人民的奉献下有效控制住了，但悲观的是，这种烂到渣的情况目前仍未看到一点点改变的迹象，甚至大家也看到了，国外某些政客以此为机会更大尺度的愚弄民众激化矛盾。

现在整个疫情防控进入下半场，接下来会如何发展？来看看金枪鱼罐头怎么说

1.国内，外部输入持续进入，但持续问题可以控制，不会爆发。原因在于，这件事情目前已经在全国人民的关注之下，地方ZF早就不敢乱作了，只有过度处理，不会置之不理。

2.国外，欧洲，美帝即将进入巅峰，但不会像国内一样迅速下降，快速清零。未来大概率在医疗能力边界范围内持续徘徊。因为在社会运转与经济压力下，疫情只要下降一定部分，工业尤其制造业一定会开始逐步恢复，随着检测效率提升和医疗方案成熟，最终类似流感化处理。

3.国外，印度，巴西等所谓强大的发展中国家会很惨。这类国家的产业支撑为劳动密集型制造业国家，且医疗体系薄弱，下一波高潮应该就在这几个国家了，而且没人愿意救，也没得救。

反正国内的咱们安安分分老实呆着屁事没有，该吃吃该喝喝，能看多久热闹看多久。

贸易与地缘政治影响

最近在群里说“资本无国界”，我就呵呵了，资本和权力从来都是深度绑架的，资本是权力的寻租工具。你不会真以为美国强盛是因为科技发达自由民主吧？其实依靠的是二战以后强大的军事力量压制下，通过金融工具全世界剥削的结果。是不是这剧本有点熟悉？是的，历史上被美化的大航海时代，英国西班牙他们也是这么做的，你以为日不落帝国怎么来的，血里来的。法国最近还想再非洲做疫苗实验呢，为啥？在人家眼里那就是殖民地呗，人家说了算。

哪些所谓的国际资本大鳄，看起来是有点话语权的，真到枪顶到脑门上时候，怂的和狗一样。

从去年开始，地缘政治已经在接近转折的边缘了，毛衣战，HK那点破事就是其中的一个小插曲而已。去全球化这个概念确实不是乱说的。根本原因就是，我，CHINA，亚洲第一Carry，打钱时代结束了，背靠世界树守了一百多年，现在四神装准备出山了，以后别想着再向以前一样剥削老子了。当然作为出山第一战，下路野区的那个岗哨我考虑要先占回来。
地缘政治局势的转变，在这个所谓全球化的年代必然会导致贸易模式、产业模式与外汇结算体系的改变，尤其是国际合作分工明确的制造业，而此次疫情又是进行这次模式转变的最佳契机。算到这里的时候，猫咪凑了过来露出了奇怪的眼神，咋特么这么巧呢？

随着疫情影响，由于需求的降低，全球的制造型国家都会面临较大的危机，作为世界工厂的我国受的冲击会比较大，加之所谓的制造业回流本土，经济上的问题后面还多着呢。黑天鹅的翅膀才振了一下，你们就以为老子要飞走了？naive!

川普大帝确实是个聪明人，从他的口号“Make America Great Again”和不断催促制造业企业回流本土就能看出来，这位是个大先知啊，就是不知道头顶是不是和先知一样绿。而最近几天，美国和他们的小弟通过半强制半勾引的方式促使制造业回家，特斯拉、苹果这样全球制造产业链的企业头都大了，但是也没办法，得听人家的。毕竟硅谷还是个孙子，你大爷还是你大爷，得听话。

会不会二次冷战过段时间，可能会变成一个热门话题？猫咪挠了挠头觉得，那么激烈的可能性不大，但一段时期内的凉战（经济冷战与划地盘）还是很有可能的。毕竟嘛，一边是分身蝴蝶大晕BKB的敌法，一边是希瓦羊刀强袭银月的黑鸟，现在大家还是都有互秒的能力的，所以都怂，暂时不敢轻易开团。至于北边的Roshan？可能后面就是个经验值，毕竟现在游戏是后期了。冷战时期曾经有差点擦枪走火导致世界核平的情节，希望这次不会有，川皇别这样川皇。

总结一下：目前处于地缘政治转折期，全世界无产阶级应该团结起来，抵抗美帝国主义和小弟们全球剥削的恶劣行径。相信一带一路参与国，会在社会主义带头大哥的领导下，繁荣昌盛。

至于再远一点会怎么样，攻壳机动队3D版要开播了，可以看一下顺便补补之前的几部。

风险避让与投资机会

前面逼逼了半天，我不关心什么世界核平我就想赚钱北京买房。好吧，其实今年赚钱机会还是蛮大的，但还是要说，市场波动较大的时候赚钱容易亏钱也很容易。投资本身就是在不确定中寻找确定性的过程，从来不是躺着赚钱的。任何时候第一要考虑的，还是风险控制。

只说股票市场吧，毕竟外汇和大宗一般人也不适合玩，主要还是美股/港股/大A股，三个市场投资逻辑是不同的。

A股，众所周知是政策主导，目前处于低位。短期逻辑是2020年关键节点（两个一百年）经济刺激政策，中期逻辑是国产化产业替代和A股市场结构改革，长期逻辑是中华民族是否能实现伟大复兴。

港股，外资投资中国的最佳标的，资金流通性较好，外资抄底和避险的最佳方式，目前处于地位。短期逻辑是外资避险同时由于开放性也容易受美股等海外市场影响，中期逻辑是价值的历史上少有的低估，长期逻辑是香港亚洲金融中心和中国对外开放窗口的位置是否巩固，毕竟香港喜欢zuo大家知道的

美股，目前处于高位。短期逻辑是疫情控制，美联储和财政部是否的刺激政策是否有效扭转趋势；中期逻辑是企业债危机是否可以缓解以及石油价格的稳定；长期逻辑是通过美元霸权和军事霸权全球收租的模式是否可持续。

总体上个人认为目前的投资价值：港股>A股>美股。

不得不提几个隐藏的黑天鹅和关键节点：

1.美国大选的话，不出意外是川皇连任，但是会加剧美帝内部矛盾

2.俄罗斯疫情发展，难讲弗拉基米尔大帝会如何处置

3.东亚与东南亚危机，尤其是日本的衰落目前来看不可避免

美股

先说美股，今年是巴菲特都涨见识的一年。美股整体的逻辑很多人都分析差不多了，整体逻辑是这样的：次贷危机以来美帝通过金融霸权大量放水（极低利息的贷款）全球均摊(发国债)，地主家儿子借了地主的钱，地主叫长工来赚，其中最勤劳的长工就是咱们，替地主还的债也越多。地主自己乐呵乐呵继续剥削，夜夜笙歌，啧，舒服。

由于水多利息低，美帝大量企业（也就是地主家的傻儿子们）借了很多的债务，却不用来好好谋发展，而是不断回购自己股票拉高股价，然后回过来还跟他爹说，你看我公司发展多好股价都上天了。但是欠的债总是要还的，最近一段时间债务会批量到期，儿子得给爸爸还钱了，尤其是一个看上去不错的儿子，做页岩油生意挺赚钱的。刚好在这个时候，疫情来了，没办法工作了，中东的狗大户还火上浇油降低油价抢生意，然后就炸了。其他的儿子们包括航空业，零售业也不咋地，基本上除了微软谷歌亚马逊这种的，没有几个扛得住的。

然后由于美股一直涨，所以一个叫做ETF的东西非常流行，这玩意儿就像一个基金，跌的太多了会清盘批量卖的，所以会对股价下跌有个放大器的效应，所以美股一但雪崩就崩没底了。这也是为什么美帝这次救市（放水）措施那么积极的原因，因为崩下去就没底了，可能真的会萧条。

但是这次又放了那么多水，你觉的长工还会愿意借给你钱吗（继续买美国国债），之前的债还欠着呢？所以你看美帝最近拉着小弟们说我朝是病毒源头，要赖账，这就是真的要撕破脸了。

美股的建议：目前还是不参与的好，虽然最近有波反弹了，但后面很难说（反正我是觉得还要跌）。首要需要做的是避险，想抄底，可以分批买入一些极度低估、企业负债低、历史分红较高、并且在疫情常态化后的会反弹的行业龙头，比如，零售业的梅西百货，石油行业的埃克森美孚、西方石油。

风险：同志，这很有可能是半山腰，往山下还得滚很久呢。

A股

在此次疫情下，A股确实是避风港，全球领先的表现，最近也看到了港资和外资批量进入的情况。A股目前最大的问题是企业没有足够的吸引力，大多只能依靠国家的各种政策进行选择投资方法。

今年如果强行要保100年目标，疫情后一定会出台强力的，经济刺激政策。新基建目前看还是个美好的概念而已，无法快速落地。所以今年，经济增长的动力还是依靠拉内需、传统基建与房地产。当然，疫情结束，各行业开始复苏时，快速反弹的消费餐饮可以考虑。

目前A股较为稳妥的投资方式，还是买指数（沪深300与上面说的行业指数），选股票价值投资太难，跟风投机炒短线被割，我太难了。

上面说过的中期逻辑里面，关键的一点是各行业的国产化替代，科技、医药、精密制造方面可能会发力加大投入。当然咱老本行安全在凉战背景下，表现应该也不错。

风险：外围疫情持续发酵导致的需求降低进出口贸易暴跌，以及美帝领导的制造业回流，会给中小规模制造业带来较大的甚至毁灭性的打击。进出口是重要的经济支柱之一，一但坍塌对整体影响还是很大的，同时也会产生一系列的连带效应。

港股

任何时候，投资都要考虑宏观经济、指数位置、行业发展、企业价值与估值、市场情绪与交易力量等多种因素。最终的各方面力量的综合，会体现在企业的股价上。综上来看，港股目前综合来看是长期最佳投资目标了。

宏观上，国内各行业企业在港股占有较大的比重，港股受国内经济影响较大。

指数位置上，目前的价格确实不能更低了。更低的可能还是有的，比如美股继续崩盘，港股一定会受到拖累，但是这种情况下，全球都完了，矮子里面拔高个还是港股。

行业发展方面，通信行业：中国联通、电信；能源化工行业：中石化、中石油；银行行业各大银行在港股均有上市。互联网行业，腾讯、阿里、小米、美团等优秀的互联网公司也齐聚港股，据说京东也有在港股两地上市的计划。餐饮行业：海底捞、西贝、呷哺呷哺、九毛九等也都不错。港股行业兼具稳定与活力，企业质量比A股还是高不少的。

由于疫情影响和美股的联动效应，目前这些行业估值都极低，而且有着不错的分红率，综合避险和长期收益来看，投资价值很高。同时A/H长期的溢价也为港股再添一份魅力。

市场情绪与交易力量方面，由于A股相对封锁的制度，港股是外资投资中国的最佳交易场所。

投资标的：上述各行业稳定、低估且分红率高的企业，龙头餐饮，以及低估的互联网企业均可，但由于外部的不确定性，还是缓慢分批比较好。

风险：由于香港市场的开放程度，外围市场对港股的影响还是非常大的，全球崩香港也不可避免。还有就是香港的同胞们，请千万不要zuo。

记得好像去年国庆前，新闻里面说我们目前面临百年未有之大变革，只是没想到这个变革来的这么刺激。在变革期，从来都不是和平的，总是伴随这狂风骤雨甚至腥风血雨。

风险和机遇虽然并存，但前提是得先活着。无论求职、做实业亦或者是投资，求稳避险是未来几年的主旋律。在自身安全的前提下，再去找准相对高回报的机会来积累财富。

不吹逼了，搬砖赚猫罐头去了。争取从年更博主变为周更博主。