在前图基础上将时间轴向左扩充了 8 个季度,另将天融信的纳入时间推后了一年(剥离电缆业务前的网安收入难拆分)。
20 年下半年的行业增速较之前有所提高,客户需求从 21 年一季度才开始放缓(虽然 21 年一季度收入同比增速是 28.2%,但 20 年一季度同比下降28.4%,也就是说 21 年一季度收入仅恢复至 19 年一季度的九成多),比新冠疫情延后了一年。
疫情以来的季度收入同比增速中位数是 4.5%,而疫情前两年是 12.6%。有意思的是,如果把 20 年全年从后一个时间段移到前面,18 年至 20 年的增速中位数依然是 12.6%,而 21 年至 23 年 Q2 也依然是 4.5%。
现在也是美股的财报季,订阅收入是真香,到 Crowdstrike 和 Okta 现在的体量还能有这么高的增速,看着眼热~
Crowdstrike 季报:
- 收入7.32 亿美元,同比年增速 37%,比市场预期 7.24 亿美元高 1%;
- 下季度收入指引 7.77 亿美金,分析师一致预期是 7.74 亿美元;
- 提高全年收入指引 1%;
- 年度可持续收入 ARR是 29.3 亿美元,同比年增速 37%;
- 净收入留存率 NDR 120%;
- 毛利计量的客户获取成本 CAC 回收时长 23 个月;
- 毛利率75%;
- 自由现金流收益率 FCF Margin 26%。
Okta 季报:
- 收入5.56 亿美元,同比年增速 23%,比市场预期 5.34 亿美元高 4%;
- 下季度收入指引 5.59 亿美元,分析师一致预期是 5.52 亿美元;
- 提高全年收入指引 1%;
- 净收入留存率 NDR 115%;
- 毛利计量的客户获取成本 CAC 回收时长 27 个月;
- 毛利率 73%;
- 自由现金流收益率 FCF Margin 9%。