初探投资心理

君子爱财取之有道

这是最近两个月在生活的经历里逐步体会到的观点，经过了一个以月为单位的实践过程，我准备写文章围绕这个观点来表达新的体会与心得，或者说希望能写下来分享一些经验，本篇是一些思考与实践整理后的第二篇文章。

有天看到了一个帖子，于是便记录了下来。

“为什么穷人富不起来？ 我是温州人，家族世代经商，我谈一点自己的浅见，算是亲身经历，但绝对不是对穷人的鄙视，相反，希望给年轻人一些有益的思维启发。 首先，是穷人思维具有强烈的局限性和传染性。 穷人整天思考的是怎么省钱，钱，不是省出来的，是赚出来的。”

以前的时候很喜欢看这类短文，一方面短文阅读起来很快，能够“吸收”一些想法，另一方面，以为这些“心得”分享肯定是有价值的，于是照单全收，自己也从不去思考为什么是这样以及这些观点正确与否，缺乏一定的逻辑学思维。经过长达一年多的时间潜心阅读书籍后自身的想法有了明显的改变，才逐渐地发现很多社会运行的潜在规律，而这些规律确实是需要一些实践或思考去主动获取的，单单通过看短文或小视频的方式被动去接收别人分享的内容其实大概率看不到真相。只会在迷惑中不断地迷惑，陷入一个循环里。

上面那段话其实是很片面的，类似于盲人摸象，单个点去看都是正确的，但这并不是事物的真相，事物的真相是我们如何才能摆脱贫困或者说如何致富？不要让自己的思维限制在穷人或富人这类标签上面。

回到我们如何才能摆脱贫困或者说如何致富这个话题，接下来我们可以围绕这个话题拆解出一些路径或者方法。然后在回顾这些路径或方法是否经得起实践或论证，这就是一个完整的思考过程。

对于如何才能摆脱贫困或者说如何致富？很多人都想立马想到投资，投资给人的感觉是好似没有任何门槛。投资或者财务思维是非常重要的技能，但是很难看到在社会提供的教育实践的过程中被提及，即使有也只是那种“教你赚钱的人仅仅只是在赚你的钱”这类案例。总是觉得天天提“钱”不是一种君子的行为，人们会变得很功利，从而让自己“高尚”的人格受到了影响，我们更多的会提及无私奉献精神或我为人人的行为准则。因此投资或财务思维并不是能够靠被动地教育就能掌握的技能，那么如何掌握这种思维呢？接下来就以2024年至今笔者尝试过的诸多实践来梳理一些心得或者说对于投资心理的理解与分享。

理解投资的一个核心就是要深刻理解本金，这个结论是对这句话“穷人整天思考的是怎么省钱，钱，不是省出来的，是赚出来的。”的一个对照，穷人（笔者也是）一开始确实没有本金，在这个游戏下大部分人穷人只能生存在温饱线左右，只能是为了生存不断地节省开支降低支出，这样子才能慢慢有本金的积累，存钱克制外界欲望的这个过程是很辛苦的，因为有大量的因素可以让本金积累的速度变慢，我们会遇到各种各样需要花钱的动作，有时候这些动作完全无法避免，大多数人会将其归类到命运的安排，仔细想想其实也是对的，从这一点来初探投资心理能学到的是确实人生很多事情不受控，有时候保持心态的平稳，能及时地预见这类因素也是好事情，懂得自己的能力边界在哪里也是投资的能力所在。综上所述第一道难关就是本金的积累，但我们可以很明显地感知到的现象是钱确实又是可以生钱的。

既然提到了本金，那么本金的影响力究竟有多大呢？

由我最近的投资活动举例，假设要赚到100万，本金42000，需要多少复利和时间才能达成目标？复利是一个比较专业的名词，需要对该名词有一些背景的了解。以下我会直接给出答案，因为这些计算过程非常简单，都是一些公式的套用，核心问题并不是掌握公式，而是获取我们所需要了解的具体问题的答案，影响力究竟有多大？

答案如下：

如果年利率为5%，需要大约65年。

如果年利率为10%，需要大约33年。

如果年利率为15%，需要大约23年。

真正动手计算过后才发现通过投资的方式赚取100万的目标是多么的恐怖（我觉得很吓人），需要的时间均以几十年为单位起步，这可能是在大多数人的投资活动中一辈子都很难达成的目标。换个角度思考一下，从这里我们是不是可以了解到我们的能力边界所在呢？

我们再调整一下，上面使用的利率是年为单位，我们再激进一些，以月利率来作为投资的收益再次计算上述的条件。如果按照月利率来算呢？答案是多少，这里省去计算过程，直接公布答案如下：

如果月利率为0.5%，需要大约52.94年。

如果月利率为1%，需要大约26.55年。

如果月利率为1.5%，需要大约17.74年。

比对后其实仍然是以几十年为单位的时间消耗，因为月收益1个点左右还是太低了（实际情况是已经不低了，一些理财产品的年化收益大致在3-5%之间，但是我通过转换为月收益仅仅还不到1个点（1%），所以数字才是最真实客观的表达），我们可以尝试更高的月利率来看看所需的时间。这里省去计算过程，直接公布答案如下：

如果月利率为2%，需要大约13.34年。

如果月利率为3%，需要大约8.93年。

如果月利率为4%，需要大约6.74年。

计算到这里，我们发现终于可以达到需要的时间是10年以下了，可喜可贺。关于月利率达到4%，刚好笔者有个月的投资收益确实是4个点（4%），关于这个4%是真不容易着实属于运气好的缘故，并非是自己已经有了比较强的投资能力。从这个小案例说明这个月收益的目标其实对大多数人来说还是有点希望的，说明这个月的投资策略非常成功。但是需要留意的是一年当中有12个月，要保持每个月的月收益达到4%这是一件不容易的事情，从概率的知识去思考是相当于连续12个月都需要保持一定的概率，那么整年要保持投资收益的概率经过相乘后是非常低的。每个月的本金都比上个月多4%，且这个月的本金继续作为投资的初始本金进入投资，从而让复利活动开展起来，如果要赚到100万，差不多需要6.74年的时间。这确实是一件不容易的事情，笔者再次对100万这个数字产生了极大的震撼。

通过以上的计算与思考过程，我们可以预估出普通人的投资活动的上限是多少，这是非常重要的一个预期数字。我们也发现了很多理财产品其实真实的收益是非常低的，每次提及的年化收益这是一个“美化”后的值，真正的月收益率往往在1%以下。因此结合上述内容如何指导我们的投资活动呢？

首先要让自己具备一些财务思维，回顾一下自己是否有负债，如果有负债确实不适合做一些投资活动，曾经也遇到过因需要支付学费而贷款后每个月需要还钱的困境，那时的自己觉得这是一种非常大的心理压力与负担（我不能失业，很害怕），一个人有心理压力的时候从事任何事情都是会非常困难的。消费主义盛行的时候要理性消费，多多积累本金，眼光要长远一些，虽然积累的速度慢且本金确实少，但是本金的多少确实是影响未来投资收益的一个很大的影响因素或权重。如果无负债且存在一定的现金流入（比如说当前还是有份工作提供现金流入）可以考虑匀出一小部分资金作为高风险合法投资的本金投入，在投资前优先设定好止损线，而不是一开始就想象自己应该赚多少钱。因为投资活动一定是有收益的可能性，但也有波动，这是客观事实。最后是上述提及的这个资金的分配比例要按照自己的情况设定，每个人情况不一样，多善于借用财务思维指导我们的动作，能尽可能地合法赚一些钱也是好事。

多思考多实践，让生活多一些体验。